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Lanzar una ICO para su empresa de criptomonedas en los Paises Bajos: informacion y consejos

Si actualmente es el propietario de una empresa de criptografía o planea establecer una en un futuro cercano, lanzar una ICO puede ser una forma interesante de recaudar fondos para su negocio. También puede permitirle crear una nueva moneda, servicio o aplicación. Una ICO es esencialmente una forma rentable de recaudar dinero para servicios y productos que de alguna manera están relacionados con la criptomoneda. Una ICO se deriva de alguna manera de una IPO, con la diferencia de que una ICO está dirigida principalmente a servicios y productos de software. En algunos casos, las ICO han tenido un gran éxito con una gran cantidad de retornos para todos los inversores. En otros casos, las ICO fallaron o resultaron ser fraudulentas. Esto significa que desaconsejamos encarecidamente a las personas que no tienen ningún conocimiento sobre criptomonedas que lancen una ICO. Será mejor que inviertas en algunas monedas ya establecidas. Para lanzar una ICO, necesita al menos una comprensión básica de las criptomonedas, los intercambios y las billeteras. Debido al hecho de que las ICO en su mayoría no están reguladas, los inversores deben ser cautelosos y diligentes al invertir en cualquier ICO.

¿Qué es exactamente una ICO?

ICO es una abreviatura de Oferta Inicial de Monedas. Cuando alguien inicia un nuevo proyecto criptográfico, lanza su propia moneda (token), que luego se vende a los primeros inversores. Este modelo es muy similar a la primera ronda de emisión de acciones de una empresa regular, que se denomina Oferta Pública Inicial (IPO). Una gran diferencia es que el tema es accesible al público en general, en lugar de estar reservado únicamente para el capital de riesgo. La mayoría de las ICO se llevan a cabo en Ethereum (ETH). Los tokens ofrecidos a veces también se pueden comprar en una moneda normal como euros o dólares, pero en general los inversores pagan con criptomonedas ya establecidas. Cuando pueda encontrar un puñado de inversores que crean en el nuevo proyecto, le pagarán en ETH y obtendrán los nuevos tokens a cambio. Los inversores pueden usar las monedas en la nueva aplicación, o simplemente venderlas con ganancias en una etapa posterior. Las ICO se pueden comprar internacionalmente, ya que cualquier persona con acceso a Internet y una billetera digital puede comprar los tokens.

Entonces, en general, las ICO son una forma rentable para que las (nuevas) empresas financien el desarrollo de sus productos o servicios. Mediante el uso de la tecnología blockchain, el proveedor emite nuevos tokens digitales durante una ICO. Todos los tokens criptográficos difieren mucho en diseño y función, y usted es bastante libre en la etapa de desarrollo. A menudo, los tokens constituyen un derecho al servicio a desarrollar, o una recompensa (futura) y, a veces, ningún valor. También es posible que dé derecho a los inversores a una participación en un proyecto, o una parte predeterminada de los rendimientos esperados. Las ICO están estructuradas de tal manera que a menudo quedan fuera del alcance de la supervisión financiera, como ya explicamos anteriormente. Como resultado, la protección general que la legislación de supervisión financiera holandesa ofrece a los inversores está ausente. Por lo tanto, con algunas excepciones, la AFM no puede supervisar las ICO.[*]

Más sobre la tecnología blockchain

Si eres bastante nuevo en criptografía, es recomendable que te informes sobre la tecnología que la respalda: la tecnología blockchain. La tecnología Blockchain se basa en el principio de un sistema descentralizado y abierto. Una cadena de bloques consiste esencialmente en una red de computadoras, pero estas computadoras no son propiedad exclusiva de un solo participante. A través de algoritmos, todos los participantes en la red pueden decidir qué informacion es válida y cuál no. Esto involucra factores como las transacciones que se realizan en la red. Luego, esta informacion se almacena en 'bloques', que juntos forman una cadena. De ahí el término cadena de bloques. Esto significa que todos los participantes en la red tienen acceso a la misma informacion en la cadena de bloques, simultáneamente y en cualquier momento. Esto es posible en forma de un libro mayor compartido, al que cualquier participante puede acceder.

Uno de los principales beneficios de la tecnología blockchain es que es completamente imposible que cualquier individuo participante manipule la informacion. Debido al hecho de que todos tienen acceso a la misma informacion, la informacion no se contamina con datos redundantes o fraudulentos. Hay muchas variantes posibles de una cadena de bloques. En este momento, bitcoin es la aplicación más famosa. Muchas cadenas de bloques tienen un carácter abierto, por lo que casi cualquier persona puede participar. Si tiene acceso a Internet, puede usar una cadena de bloques de este tipo, por ejemplo, para realizar transacciones. Todos los participantes en la red luego verifican estas transacciones y registran las transacciones válidas en la cadena de bloques. La informacion sobre todas las acciones se almacena de forma segura y veraz.

¿Cuál es la diferencia entre una criptomoneda y una ICO?

La gente suele preguntar cuál es la diferencia entre una ICO y una criptografía. Actualmente, no existe una distinción muy clara entre los tokens en una ICO y las criptomonedas regulares, ya que estos términos se usan mayormente de manera intercambiable. Sin embargo, definitivamente no son completamente iguales. Una vez que la diferencia importante es el hecho de que cualquiera puede crear y gastar tokens, si tiene un poco de conocimiento de programación. Sin embargo, en criptografía, esto se lleva a cabo mediante un algoritmo que tiene un conjunto predeterminado de reglas. La regulación de la creación de unidades, lo que se denomina minería, es posible gracias a ciertas técnicas criptográficas. Estos también desempeñan un papel cuando es necesario verificar las transacciones en la red blockchain descentralizada.

Esto significa que la emisión de las unidades involucradas se determina de antemano. Esto se relaciona, por ejemplo, con cuántos y de qué manera se emitirán los tokens. Si toma Bitcoin como ejemplo, verá que los mineros reciben tokens como una forma de recompensa por encontrar bloques en la cadena. Luego, las transacciones se registran como Bitcoins en estos bloques. Después de eso, el bloque se agregará a la cadena de bloques ya existente. En realidad, esto requiere una gran cantidad de potencia informática. Por otro lado, los tokens digitales pueden verse como unidades que pueden crearse en una cadena de bloques ya existente. Si eres el diseñador de dicho token, básicamente puedes decidir muchos detalles por ti mismo. Esto implica la cantidad de tokens que le gustaría crear, cómo emitirlos y otras funcionalidades que desea asignar al token. La cadena de bloques de Ethereum en realidad está diseñada específicamente para este propósito.

Las ICO crean oportunidades nuevas y emocionantes

Uno de los principales beneficios de una ICO es el hecho de que hace que sea muy fácil recaudar una cantidad sustancial de fondos muy rápidamente, si tiene éxito, por supuesto. Esto le permite iniciar nuevos proyectos criptográficos y, además, obviamente también recibe una recompensa por su trabajo en el proceso. Una razón por la que los tokens son tan populares se debe a la propiedad parcial. Esto también juega un papel en la emisión de acciones, ya que poseer un token o una acción puede generar dinero en algún momento. Mientras aún posea el token, existe la posibilidad de obtener una gran ganancia. Por lo tanto, es bastante fácil alentar a las personas a unirse a su red. Además, las ICO abren muchas posibilidades para los inversores que no tienen mucho para invertir. No todo el mundo es millonario: la mayoría de la gente tiene que vivir con salarios regulares. Pero incluso con un salario regular, puede invertir fácilmente en tokens. Suena como un sueño, que puede serlo, pero es muy importante que también se informe sobre todos los riesgos que implica iniciar una ICO. Los describiremos a continuación.

¿Existen riesgos relacionados con el lanzamiento o la inversión en ICO?

Si considera lanzar o invertir en una ICO, debe estar familiarizado con los diversos escenarios problemáticos que actualmente inundan el mercado. Por ejemplo, se conocen muchos casos en los que las personas compraron tokens con el dinero que realmente necesitaban y, por lo tanto, esto los metió en problemas. Lo mismo se aplica a las personas que piden dinero prestado para comprar tokens, en algunos casos estas cantidades son asombrosamente altas. Por que las personas hacen esto? Porque sienten que podrían perder una gran oportunidad, ya que creen que el precio del token generará tantas ganancias como Bitcoin. Esta anticipación de ganancias extremadamente altas puede cegar a las personas sobre los riesgos asociados con una ICO, ya sea que la esté lanzando o invirtiendo. Realmente corre el riesgo de perder toda su inversión. Tenga en cuenta que el mercado de las criptomonedas sigue siendo de naturaleza especulativa. Por lo tanto, nunca debe invertir dinero que no pueda perder en este momento, o que pueda necesitar para más adelante. Hay otros factores que pueden afectar negativamente su inversión, que se explican en detalle a continuación.

Asegúrese de que su conocimiento sobre el mercado y el tema sea suficiente

Uno de los principales ingredientes de una inversión exitosa es el conocimiento previo de sus particularidades. Si no sabe en qué está invirtiendo, básicamente le está dando a otros el poder de estafarlo. Especialmente en un mercado volátil y acelerado como el de las criptomonedas, es esencial informarse sobre la moneda en la que desea invertir. En el pasado, por este motivo, la posibilidad de invertir en una empresa emergente generalmente se reservaba para profesionales con mucho conocimiento y experiencia. Hoy en día, es posible invertir de forma privada gracias a la tecnología blockchain. Cualquiera con un poco de dinero, una conexión a Internet y una billetera puede invertir en tokens. Muchos inversores privados se dejan llevar por promesas exageradas de rendimientos de la inversión casi imposibles y, por lo tanto, subestiman su propia experiencia y conocimiento. Sin esta experiencia y conocimiento profundo, los modelos de ingresos realmente significativos casi no se distinguen de los proyectos sin valor agregado. Asegúrese de saber lo que está haciendo y dedique tiempo a leer la informacion antes de gastar dinero.

No sobrestimar los posibles rendimientos de antemano

Crypto ha hipnotizado a millones de personas, especialmente después de que Bitcoin se disparó en los últimos años. Esto ha llevado a muchos inversores a creer que su inversión también generará enormes beneficios. Sin embargo, tenga cuidado, ya que la criptografía aún está en pañales. La promesa de nuevos modelos de ingresos elegantes siempre atrae a muchos inversores, pero solo los inversores experimentados deberían invertir dinero en algo tan nuevo y volátil. Si desea invertir, sería prudente buscar la ayuda de alguien que conozca las cuerdas. La nueva tecnología siempre crea nuevos modelos de ingresos, pero también puede generar expectativas demasiado optimistas. Existe una gran posibilidad de que no se cumplan sus expectativas personales. Especialmente, las ICO se encuentran en etapas muy tempranas de desarrollo y, por lo tanto, no está muy claro si los planes o expectativas se pueden cumplir en la realidad. La tecnología Blockchain en sí misma es muy nueva y aún está en desarrollo. Los errores en el código pueden representar una amenaza, así como el robo de sus tokens. Incluso una gran idea puede desmoronarse a veces, así que asegúrese de perder el dinero si decide hacerlo. Porque también existe la posibilidad de que el valor del token sea mucho más bajo que su inversión inicial.

Una falta general de transparencia.

Otro problema con las ICO es el hecho de que ciertos proveedores no siempre son transparentes con respecto a la informacion que brindan a los inversores potenciales. A menudo, la informacion básica es difícil de encontrar y las partes importantes incluso se omiten por completo. Esto puede incluir informacion como los derechos que se otorgan a los titulares de los tokens, los riesgos involucrados con un proyecto específico y la forma en que se gasta la financiación del proyecto. Si no tienes toda la informacion esencial, es casi imposible poder valorar una ICO correctamente. Además, también es muy difícil distinguir los buenos proyectos de los fraudulentos. Además de eso, la falta de transparencia también puede conducir a precios ineficientes de tokens. Siempre trate de proporcionar la mayor cantidad de informacion posible cuando inicie una ICO. Si eres un inversionista, asegúrate de tener toda la informacion que necesitas. Si no se proporciona esta informacion, debe intentar comunicarse con el proveedor y solicitar informacion adicional antes de invertir.

Las ICO atraen a los estafadores

Uno de los mayores problemas con las ICO es el hecho de que atrae a los estafadores a nivel internacional. La tecnología Blockchain permite inversiones transfronterizas, lo que significa que todos pueden participar en todo el mundo. Pero también está el tema del anonimato en torno a las criptomonedas. Aunque generalmente es una característica positiva de las criptomonedas, inevitablemente también atrae a delincuentes y estafadores. Debido a su alcance mundial, algunos se han aprovechado de este hecho de manera muy negativa, creando esquemas piramidales muy avanzados. A veces, estos son difíciles de reconocer para las personas que no saben mucho sobre ICO y criptografía, por lo que hay muchos objetivos muy fáciles de alcanzar para los estafadores. La exageración que rodea a las criptomonedas les facilita hacer creer a los inversores que podrían perder una oportunidad fantástica si no invierten. También hay ICO fraudulentas, cuyo objetivo es engañar a los inversores para que se enriquezcan ellos mismos. Las intenciones de los proveedores son generalmente buenas, pero tenga en cuenta que algunos otros también podrían estafarlo. Algunas de estas estafas se conocen como estafas de salida, en las que el proveedor y los desarrolladores desaparecen repentinamente después de haber vendido sus propias monedas. Sea consciente y esté atento cuando invierta.

Fluctuaciones masivas de precios

Por último, pero no menos importante: tenga en cuenta que todos los tokens están sujetos a enormes fluctuaciones de precios. La mayoría de las personas que invierten en ICO generalmente lo hacen con un propósito especulativo. Básicamente, invierten porque esperan poder vender sus tokens rápidamente por un precio más alto. Esta naturaleza especulativa que rodea a las ICO conduce a precios extremadamente volátiles de tokens negociados en varias plataformas. Dado que estas plataformas no entran en el ámbito de la supervisión financiera, esto es algo que no se puede regular. A veces, un token puede fluctuar hasta un 100% por día. Esto puede ser estimulante cuando el precio sube, pero al mismo tiempo desastroso cuando baja. Además de eso, el intercambio de muchos tokens es limitado. Esto hace posible que los estafadores manipulen el proceso, si les conviene.

¿Es prudente siquiera considerar lanzar una ICO con tantos riesgos involucrados?

La lista de escenarios posiblemente negativos dentro de este negocio es bastante severa. Podría desanimar a muchas personas interesadas en las ICO, lo cual no es exactamente algo malo. Como ya dijimos anteriormente, es de suma importancia que te informes sobre todo el mercado. Si no lo hace, puede caer fácilmente en manos de estafadores experimentados. Por lo general, aconsejamos a los inversores y empresas emergentes que lean la informacion y adquieran conocimientos sustanciales antes de actuar. También puede buscar ayuda de partes más experimentadas, como empresas y personas especializadas en el mercado. Intercompany Solutions definitivamente puede ayudarlo, para asegurarse de que no cometa ningún error. Esto puede tener consecuencias muy graves, que van desde perder todo su dinero hasta ir a la cárcel.

¿Cuándo cae una ICO bajo la Ley de Supervisión Financiera Holandesa (Wft)?

Como se discutió anteriormente, una gran parte del criptomercado mundial queda fuera del alcance de las instituciones de supervisión financiera como la Wft holandesa. La mayoría de los tokens se pueden estructurar, por ejemplo, en forma de un derecho (prepago) a un servicio futuro del emisor. En todos estos casos, quedan fuera del alcance de la Wft. Una excepción a esto es si el token, por ejemplo, representa una participación en el proyecto o si el token da derecho a parte de los (futuros) rendimientos del proyecto. En estas circunstancias, el token puede calificar como un valor o una unidad en un plan de inversión colectiva, tal como se define en la Wft. La Autoridad Holandesa de Mercados Financieros (AFM) evalúa cada caso por separado para determinar si se aplica la Wft, y también supervisará de cerca si la Wft podría aplicarse. Los emisores potenciales deben analizar adecuadamente el alcance de cualquier superposición con la regulación y supervisión financiera antes de lanzar su ICO. Sería prudente investigar adecuadamente cuáles son las definiciones que utiliza la AFM para determinar el estado de seguridad. Es una posibilidad de acercarse a la AFM con un prospecto claro (oferta), y obtener una resolución por adelantado. De esta manera, limita los riesgos por su parte.[*]

La calificación de un valor (efecto)

En cada caso por separado, debe determinarse si un token califica como un valor como se define en la Sección 1:1 Wft. Esto se hace sobre la base de las características legales y de otro tipo del token. De acuerdo con la definición de esta sección, es importante establecer en qué medida el token califica como un instrumento negociable equivalente a una acción negociable u otro instrumento negociable o un instrumento equivalente a un derecho. Un token también puede calificar como valor, si representa un bono negociable u otro instrumento de deuda negociable. Un token también califica como un valor, si una acción o bono puede adquirirse mediante el ejercicio de los derechos adjuntos a un token o mediante la conversión de estos derechos. Por último, un token cumple con la definición de valor si es un valor negociable que se puede liquidar en efectivo, donde el monto a liquidar depende de un índice u otra medida.

Para que un token califique como un valor equivalente a una acción, una consideración importante es si los tenedores del token participan en el capital de la empresa y reciben alguna forma de pago por ello. Este pago debe corresponder a la rentabilidad lograda con el capital invertido. Los derechos de control no son decisivos a este respecto. La AFM además utiliza un enfoque amplio y económico para el término negociabilidad. Mayor informacion al respecto está disponible en la Regla de Política de Negociabilidad de la AFM. Si los tokens califican como un valor, es obligatorio un prospecto aprobado por la AFM, en la medida en que no se aplique ninguna excepción o exención. Más informacion está disponible en el sitio web de AFM. En todo caso, las empresas de servicios de inversión que faciliten la negociación de dichos valores deberán observar los requisitos en materia de prevención de la utilización del sistema financiero para fines de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo.[*]

Calificación de una unidad de participación en un plan de inversión colectiva

Una ICO está sujeta a supervisión financiera, si se trata de la gestión y oferta de participaciones en un plan de inversión colectiva. Este es el caso, si un emisor de una ICO obtiene capital de los inversores para invertir este capital de acuerdo con una determinada política de inversión en interés de esos inversores. Los fondos recaudados deben utilizarse con fines de inversión colectiva, de modo que los participantes compartan el producto de la inversión. Un aumento en el valor del activo neto también califica como producto de una inversión. En este sentido, entre otras cosas, la AFM aplica las directrices publicadas por ESMA sobre conceptos clave de la Directiva de Gestoras de Fondos de Inversión Alternativa. De acuerdo con la Sección 2:65 Wft, se requiere una licencia de la AFM para la oferta de unidades en un esquema de inversión colectiva, a menos que el emisor sea elegible para el régimen de registro. Más informacion está disponible en el sitio web de AFM.[*]

Negociación de tokens que caen bajo Wft

Entonces, ¿qué sucede con ciertas plataformas, cuando se intercambian tokens que caen bajo Wft? Discutimos antes, que la mayoría de las plataformas no están bajo ninguna supervisión financiera. No obstante, cuando las plataformas facilitan el comercio de tokens que se encuentran bajo Wft, estas plataformas específicas también requerirán una licencia de AFM. Esto es necesario para la prestación de servicios de inversión, de conformidad con la Sección 2:96 Wft. Si desea más informacion sobre este tema, puede encontrarla en el sitio web de AFM. Los emisores potenciales que estén considerando una ICO y deseen emitirla sujeta a supervisión financiera, pueden comunicarse con la AFM si tienen alguna pregunta. los Intercompany Solutions El equipo también puede ayudarlo con cualquier pregunta que pueda tener sobre este tema.

¿En qué pensar cuando quiere lanzar su propia ICO?

Si ha leído toda la informacion y aún desea lanzar una ICO, definitivamente podemos ayudarlo con sus planes. Es inteligente investigar otros proveedores. Este es sin duda un requisito para la oferta de monedas. Si realmente quieres empezar, es fundamental hacer una lista de todo lo que necesitas hacer de antemano. Especialmente para las ICO, tendrá que analizar varios aspectos. Las siguientes preguntas pueden ayudarlo a clasificar la informacion más importante:

  • ¿A quién piensa ofrecer esta inversión?
  • ¿Dónde están radicadas estas personas?
  • ¿Son estos inversores calificados o personas promedio con conocimientos limitados sobre el tema?
  • ¿Cómo invertirán: a través de ETH o con pagos fiduciarios?
  • ¿Qué está ofreciendo exactamente, son estas acciones, participación en los ingresos, créditos, cupones, etc.?
  • ¿Se puede ver su token como un token de utilidad, un token comunitario o es más como una moneda?
  • ¿Cuáles son los beneficios para los inversores de su ICO?
  • ¿Cuál es la calificación legal de su token, de acuerdo con las definiciones regulatorias holandesas?
  • ¿Ya tiene un prospecto o un folleto para la oferta de tokens?
  • ¿Su folleto y prospecto cumplen con las regulaciones holandesas de ofertas de inversión según lo determinado por la AFM?
  • ¿Cuál es el plan y el método de su ICO?
  • Los inversores utilizarían métodos de pago fiduciarios normales, como tarjetas de crédito a través de Stripe. ¿Podrán invertir usando ETH o BTC también?

Una vez que haya acumulado toda esta informacion, será mucho más claro para usted, así como para sus inversores, qué es lo que está tratando de lograr. Cuando esté listo, puede comunicarse con nuestro equipo para ayudarlo con su ICO.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions ha ayudado en el establecimiento de cientos de empresas diferentes en los Paises Bajos, que van desde pequeñas empresas hasta grandes multinacionales. Actualmente, Intercompany Solutions también está ayudando a varias otras empresas de criptografía. Uno de nuestros clientes está comenzando una oferta inicial de juegos, a quien estamos ayudando con todos los trámites legales y reglamentarios. La oferta inicial del juego es bastante similar a una ICO como idea, sin embargo, los productos que se venden varían de tokens. También hemos investigado exhaustivamente el estado legal y fiscal de las criptomonedas en los Paises Bajos, por lo que tenemos bastante informacion disponible. Si desea lanzar una ICO, asegúrese de que puede proporcionarnos toda la informacion que necesitamos para un proceso sin problemas. Cuando recibamos la informacion pertinente, podremos discutir su caso con nuestro abogado especializado de la Autoridad de Mercados Financieros. Siempre podemos programar una llamada telefónica y brindarle una estimación rápida del alcance de los requisitos, el mejor curso de acción y el cronograma. Siéntase libre de contactarnos en cualquier momento.

Fuentes:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[*] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[*] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[*]fondos para su negocio. También puede permitirle crear una nueva moneda, servicio o aplicación. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[*] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

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