Pagos de dividendos entre múltiples BV holandeses: ¿cómo funciona esto?

A menudo, proporcionamos a los propietarios de negocios nuevos consejos específicos sobre la entidad legal que pueden elegir, una vez que deciden establecer un negocio holandés. Por lo general, recomendamos optar por una sociedad limitada privada: en los Paises Bajos, esto se conoce como Dutch BV. Ser propietario de un BV tiene múltiples beneficios, uno de los más importantes es la falta de responsabilidad personal cuando contrae deudas con su empresa. Sin embargo, se vuelve aún más interesante cuando opta por una estructura de mantenimiento. Cuando posee una sociedad de cartera con una o varias empresas operativas subyacentes, disfruta de algunos beneficios adicionales, como poder reclamar ciertas ventajas fiscales. Además de eso, puede distribuir los riesgos de manera efectiva, ya que el trabajo real se realiza en la empresa operadora, que tiene todos los riesgos.

Por lo demás, la empresa operativa está lo más "vacía" posible, lo que significa que casi todo el capital se aporta a la sociedad de cartera. En última instancia, querrá llevar las ganancias que la empresa operadora obtiene a la sociedad de cartera lo más rápido posible. Además, se considera beneficioso si puede recibir esta ganancia personalmente en un corto período de tiempo, que es de lo que trata este artículo. Esencialmente, la empresa real se impulsa en la empresa operativa y aquí es también donde se realiza la facturación. Una vez que se deducen todos los costos, la ganancia restante se puede distribuir a la sociedad de cartera. Describiremos este proceso en este artículo, así como también le informaremos sobre la forma en que funciona la distribución de ganancias y qué impuestos se recaudan. También explicaremos las reglas al pagar dividendos y cuánto se puede pagar. También le informaremos sobre las consecuencias legales, cuando los dividendos se paguen en contra de la legislación holandesa actual.

Explicación práctica del pago de dividendos

Un dividendo es el pago de una parte de las utilidades a una sociedad por acciones y luego a los accionistas individualmente. El objetivo principal de pagar dividendos es atraer inversores y nuevos accionistas para su negocio. Por lo tanto, los dividendos pueden verse como una recompensa para todos los que tienen acciones en su empresa durante un período de tiempo más largo. Las empresas que cotizan en bolsa pueden decidir distribuir una parte de las ganancias a los accionistas, pero tenga en cuenta que las empresas nunca están obligadas a pagar dividendos. Algunas empresas en realidad nunca pagan dividendos, sino que optan por reinvertir sus ganancias. Esto se debe al hecho de que también puede ganar dinero como accionista aprovechando el aumento del precio de las acciones. En las secciones a continuación, explicaremos cómo se supone que se paga el dividendo y de qué manera se puede realizar.

Pago de dividendos entre múltiples BV holandeses en general

Si puede pagar dividendos dentro de la estructura de su empresa actual, le recomendamos encarecidamente que explore esta posibilidad. ¿Por qué? Porque los pagos de dividendos entre BV holandeses están exentos del impuesto sobre los dividendos. Esto se debe a que la exención de participación aplica de poseer un mínimo del 5% de las acciones. Al evaluar su liquidez, solvencia y patrimonio, deja claro cuánto dividendo puede pagar a la sociedad accionista. En un sentido general, es recomendable distribuir tantos excedentes como sea posible a la sociedad por acciones, y mantener la sociedad activa 'vacía' como explicamos anteriormente. No hace falta decir que debe quedar suficiente liquidez disponible para lograr sus objetivos comerciales. Sin embargo, esto también se puede realizar con un préstamo, proporcionado por la sociedad accionista. Además, es importante que, si se trata de un contrato de crédito, compruebes si existen requisitos específicos para determinadas ratios. Un pago de dividendos generalmente afecta esto negativamente.

Comisión de gestión versus salario

Una vez que establece un BV holding y lo coloca entre usted y su compañía operadora, a menudo ocurre que estos dos BV concluyen un contrato entre sí. Esto también se conoce como un acuerdo de gestión. Este acuerdo estipula que usted no es empleado de la empresa operadora, sino que la empresa holding lo alquila a la empresa operadora. Por lo tanto, está empleado indirectamente por la empresa operadora. Esto significa que puede pagarse a sí mismo el salario o que el operador pague una tarifa a la sociedad de cartera. La diferencia entre estas dos opciones es que el impuesto sobre la renta es mucho más alto que la tasa del impuesto corporativo que pagará sobre la tarifa. El impuesto sobre la renta más alto actualmente es del 49.5%, que probablemente pagará si genera suficientes ganancias con su empresa. Por el contrario, la tasa actual del impuesto de sociedades en los Paises Bajos es del 15 % (para beneficios de hasta 395,000 25.8 euros) y del XNUMX % para todos los beneficios que excedan esta cantidad.

Por lo tanto, si paga una tarifa a la sociedad de cartera a través de su empresa operativa, se grava con la tasa impositiva corporativa más baja. Tenga en cuenta que también debe pagar el IVA en la tarifa de administración (el IVA en holandés se llama BTW). El único caso en que esto no aplica, es cuando existe una unidad fiscal para efectos del impuesto sobre el volumen de negocios. Nótese que no es lo mismo una unidad fiscal para el impuesto sobre el volumen de negocios que para el impuesto sobre sociedades. Para poder formar una unidad fiscal a efectos del IVA, más del 50% de las acciones de cada empresa debe estar en las mismas manos. Además, también se aplican algunas condiciones adicionales:

  • Las empresas tienen mayoritariamente el mismo objeto económico y cada una realiza un 50% de actividades adicionales para la otra
  • Hay posiciones generales de liderazgo.
  • Las empresas son independientes y están establecidas en los Paises Bajos.

Entonces, una vez que se deducen todos los costos de la cantidad de dinero que ha ganado con su empresa, le queda una cantidad que se considera ganancia. Con independencia de que se distribuya el beneficio, sobre esta cantidad se debe pagar el impuesto de sociedades. Para utilizar la ganancia, primero se deben deducir todos los costos de la facturación. Tenga en cuenta que la palabra "costo" es un concepto amplio. Los costes de la empresa incluyen, entre otras cosas, la remuneración de un préstamo que toma la BV holandesa (intereses), el salario de los empleados, el alquiler de un edificio de oficinas, todas las comodidades, pero también, por ejemplo, la comisión de gestión que la empresa operadora paga a la sociedad controladora. Debe deducir todos estos números para poder hablar realmente sobre las ganancias.

La unidad fiscal del impuesto sobre sociedades

Para el impuesto sobre la renta de sociedades en los Paises Bajos, también es posible solicitar la llamada unidad fiscal. La sociedad holding y la sociedad operativa se consideran entonces como un único contribuyente a efectos del impuesto sobre la renta de sociedades. Esto se usa a menudo si hay varias empresas operativas bajo la sociedad de cartera. Esto es beneficioso de muchas maneras, por ejemplo, las ganancias de una empresa operativa pueden compensarse con las pérdidas (de puesta en marcha) de otra empresa operativa. Esto puede proporcionar beneficios para la distribución final de utilidades. La liquidación reduce la ganancia gravada y, por tanto, el impuesto a pagar. Las condiciones para la unidad fiscal a efectos del Impuesto sobre Sociedades son distintas de las condiciones antes mencionadas para el Impuesto sobre el Volumen de Negocios. Si desea que su empresa sea elegible para crear una unidad fiscal para el impuesto a las ganancias corporativas, la empresa controladora debe hacer lo siguiente:

  • Poseer al menos el 95% de las acciones de la empresa operadora
  • Tener derecho a por lo menos el 95% de las utilidades y por lo menos al 95% de los activos de la empresa operadora
  • Tener al menos el 95% de los derechos de voto en la empresa operadora

También hay una condición para la empresa operadora, a saber, que debe ser una BV o NV, o una forma jurídica extranjera que sea comparable a estas dos entidades jurídicas. En general, estas se consideran sociedades anónimas privadas y públicas. Además, las sociedades controladoras y operadoras deberán:

  • Usar los mismos años financieros
  • Utilizar las mismas determinaciones de beneficio
  • Estar ubicado físicamente en los Paises Bajos

Debe estar absolutamente seguro de que realmente cumple con todos estos requisitos, de lo contrario, corre el riesgo de recibir multas de las autoridades fiscales holandesas. Si no está seguro acerca de ciertas condiciones, no dude en ponerse en contacto con Intercompany Solutions para obtener asesoramiento profesional sobre el tema.

Pago de dividendos de la empresa operadora a la sociedad controladora

El pago de dividendos de la compañía operadora lógicamente termina en la compañía controladora. El dividendo distribuido está exento del impuesto sobre dividendos en relación con la exención de participación, como ya explicamos anteriormente. A menudo, el volumen de negocios de una sociedad de cartera consiste únicamente en la tarifa de gestión obtenida de la empresa operadora. A veces, la sociedad de cartera también posee un local comercial o ciertos derechos de propiedad intelectual, que se alquilan a la empresa operadora. El interés o tarifa de licencia que la sociedad controladora recibe de la empresa operadora también se tiene en cuenta al determinar la ganancia. Después de la deducción de los costos, incluido el salario del propietario, queda la ganancia imponible. Antes de que pueda proceder a la distribución de beneficios a la sociedad de cartera, primero debe pagar el impuesto de sociedades. No se debe pagar impuesto a los dividendos sobre las ganancias distribuidas en relación con la exención de participación. La exención de participación ya se aplica si la sociedad controladora posee el 5% o más de las acciones de la sociedad operadora. La exención de participación básicamente asegura que la ganancia no se grava dos veces. Por lo tanto, la empresa operadora paga el impuesto de sociedades sobre las ganancias, y el beneficio que queda y se distribuye a la sociedad controladora no está sujeto a impuestos.

Pago de dividendos de la sociedad holding a los accionistas

Una vez que la sociedad controladora ha recibido las ganancias de la empresa operativa subyacente, esta ganancia se paga como dividendo a los accionistas de la empresa controladora. En ese momento, entra en juego el impuesto a los dividendos. Después de todo, el impuesto a los dividendos aún no se había pagado cuando se distribuyeron las ganancias de la compañía operadora a la compañía controladora. La sociedad controladora debe retener el impuesto sobre dividendos del 15% sobre el dividendo que se distribuya. El accionista indica entonces, en su declaración anual, que ha recibido un dividendo. Si usted como accionista posee al menos el 5% de las acciones, el pago de dividendos tributará a una tasa del 26.9%. Tenga en cuenta que el 15% pagado anteriormente se restará del monto del 26.9% que el accionista debe pagar, ya que el impuesto sobre los dividendos del 15% ya se ha deducido. Entonces, en esencia, paga el resto del 11.9% de forma privada. Si su holding tiene un derecho sobre usted por más de 500,000 XNUMX €, es posible que tenga que lidiar con las consecuencias de la 'Factura de endeudamiento excesivo' en el futuro. En este caso, el pago oportuno de dividendos es una oportunidad adecuada para pagar (parcialmente) el crédito.

La regla principal es que la asamblea general de accionistas está facultada para decidir sobre las utilidades y hacer distribuciones a los accionistas. Es importante que los accionistas sólo puedan hacerlo por la parte del capital social, que sea mayor a las reservas que deben tener conforme a la ley, y también a los estatutos de la sociedad. Una vez que los accionistas han decidido que se deben pagar dividendos, el directorio debe aprobarlo. Sin aprobación, no se puede realizar ningún pago. La junta solo rechaza la aprobación si sabe que la distribución asegurará que la empresa ya no pueda pagar sus deudas. Por lo tanto, la junta no puede rechazar el beneficio sin una buena razón.

Reglamento relativo al pago de dividendos

Los pasos que mencionamos anteriormente son básicamente los pasos prácticos que debe seguir, cuando considere pagar dividendos a usted mismo y a otros accionistas. Pero también existen leyes y reglamentos holandeses que se aplican a las distribuciones de beneficios, principalmente para garantizar que se realicen correctamente y que los acreedores de la empresa estén protegidos. Describiremos estas regulaciones a continuación, así como todas las demás cosas sobre las que debe informarse para mantenerse dentro de los límites de la ley.

¿Quién decide si se pueden pagar dividendos?

Las normas para el pago de dividendos se establecen en el artículo 2:216 del Código Civil holandés (BW). Este artículo contiene la regla principal, que la asamblea general de accionistas es competente para decidir sobre la asignación de utilidades y sobre la determinación de las distribuciones. Ya hemos discutido esto brevemente arriba. Sin embargo, este poder puede limitarse, por ejemplo, en los estatutos, u otorgarse a otro organismo, pero esto no es muy común en la práctica. El beneficio puede reservarse, por ejemplo, para inversiones futuras, o distribuirse entre los accionistas. Cuando elige distribuir las ganancias a los accionistas, la junta general de accionistas puede determinar esta distribución. Las reglas se aplican no solo a la determinación y distribución de utilidades, sino también a todas las demás distribuciones del capital de la empresa operadora.

El uso de la prueba del equilibrio.

Al decidir si se pueden pagar dividendos o no, la junta general de accionistas debe tener en cuenta si el patrimonio de Dutch BV supera las reservas legales o estatutarias. Esto se debe al hecho de que el dividendo solo debe pagarse cuando realmente hay suficiente dinero para hacerlo. En general, cualquier distribución de utilidades debe ser mayor que las reservas legales o estatutarias. También es responsabilidad de la junta general de accionistas verificar si este es realmente el caso y si se pueden pagar dividendos. Esta acción también se conoce como la 'prueba de saldo (limitada)'. Esta prueba debe realizarse cada vez que la junta general de accionistas decida que la utilidad debe distribuirse entre los accionistas, tanto en el caso de una distribución provisional como en una decisión periódica. Sin embargo, en la práctica, esta prueba no tiene tanta importancia, ya que la mayoría de los BV holandeses no tienen reservas legales ni estatutarias. Si incluso hay reservas, estas pueden convertirse en capital o cancelarse mediante una modificación en los estatutos. Si no existen reservas legales o estatutarias, la BV puede distribuir la totalidad de su capital por principio, es decir, no solo la utilidad, sino también el capital pagado en acciones y cualquier reserva. Tenga en cuenta que esto solo puede suceder si esta decisión está justificada y aprobada por la junta.

El uso de la prueba de distribución/liquidez

Una vez que la junta general de accionistas haya decidido que se debe pagar dividendos, esto deberá ser aprobado previamente por la junta directiva de la compañía. Sin su decisión de aprobación, la decisión de pagar por la asamblea general no tendrá efecto. En la práctica, la junta directiva generalmente aprueba tales decisiones. El directorio solo puede rechazar esta aprobación si sabe, o debería poder prever razonablemente, que la BV ya no podrá cumplir con sus obligaciones de pago como resultado de la distribución en un futuro previsible. Esta es la única base real para rechazar el pago de dividendos. Por lo tanto, si no es probable que suceda el peor de los casos, la junta debe proporcionar una aprobación a los accionistas.

El objetivo principal de esta aprobación obligatoria es la protección de la empresa. El directorio verifica si la distribución está justificada y no pone en peligro la continuidad de la BV. Este curso de acción también se conoce como la prueba de distribución o liquidez. La junta es en realidad muy libre para determinar cómo implementará la prueba de distribución, ya que depende de la junta decidir esto. No obstante, en la práctica, a menudo se utilizan ciertas pautas estándar para hacer que el proceso sea más transparente y previsible. Para la realización de la prueba se toma como fecha de referencia el momento de la prestación. Como regla general, se asume que el directorio, en su evaluación, debe mirar alrededor de un año adelante de esa fecha de referencia para hacer un pronóstico certero sobre los activos y pasivos de la empresa. Sin embargo, este período de un año no se considera un período de tiempo difícil. Por ejemplo, un reclamo grande puede vencer y pagarse en un año y medio, lo que cambiará instantáneamente toda la situación. Cuando sea necesario pagar esta cantidad, esto conducirá a una situación en la que la empresa no tendrá suficientes recursos para pagar dividendos a los accionistas. Es por esto que la junta directiva necesita tomar en cuenta dicha informacion en la prueba de liquidez.

¿Qué hacer en caso de pago de dividendos no justificado y los problemas de pago que esto pueda ocasionar?

Las dos pruebas que mencionamos anteriormente existen por una razón sólida; es decir, mantener a su empresa fuera de problemas financieros. Puede suceder, y sucede regularmente en la práctica, que se pague un dividendo a los accionistas, pero que esta distribución haya sido aprobada incorrectamente por el directorio. Si paga dividendos sin tener el dinero real para hacerlo, puede crear situaciones muy riesgosas para usted y potencialmente incluso la bancarrota. Si después de un pago de dividendos la BV ya no puede cumplir con sus obligaciones de pago, tendrá que averiguar dónde exactamente salió mal y cómo se tomó la decisión de pagar dividendos, incluso si ahora está claro que esto fue así. no es posible hacerlo. En muchos casos, la prueba de equilibrio no fue realizada por la junta general de accionistas, o la prueba de liquidez no fue realizada por la junta directiva. También existe la posibilidad de que una de las pruebas se haya realizado incorrectamente, o que alguien haya falsificado la informacion en la prueba porque solo estaba siguiendo su interés personal. En todos estos casos, es de suma importancia averiguar si debieron prever que esta incapacidad de pago sería consecuencia del beneficio que se pagaría. Porque cuando este es el caso real, dependiendo de las circunstancias específicas, por supuesto, pueden ser personalmente responsables por el déficit causado por el pago. Esta situación puede tener consecuencias tanto para los directores como para los accionistas. Posteriormente, se examinará sucesivamente la responsabilidad de los directores y la responsabilidad de los accionistas. Es importante que (en principio) solo haya responsabilidad, si la BV realmente tiene problemas financieros después del pago injustificado de dividendos.

No siempre es fácil para los accionistas o directores determinar si tienen que aprobar la decisión de pagar. Pero por otro lado, tienen una fuerte responsabilidad. Para poder evitar responsabilidades o discusiones al respecto, nuestro consejo es, por lo tanto, elaborar cualquier decisión administrativa para aprobar por escrito. Y preferiblemente también describir bien, qué principios y figuras ha asumido el directorio. Sobre todo si existe alguna duda en el momento de la decisión. Si no se ha puesto nada sobre el papel, los directores tampoco tienen nada que probar después que han cumplido con su obligación. Pero cuando toma notas y aclara la decisión por escrito, esto podría ayudarlo a escapar de la responsabilidad, cuando la declaración escrita demuestra que no pudo haber previsto ningún resultado negativo. A continuación, explicaremos con un poco más de detalle la responsabilidad tanto de los accionistas como de los directores.

Responsabilidad de los administradores en caso de pago injustificado de dividendo

Los directores que sabían, o podían razonablemente haber previsto en el momento de la distribución, que la empresa ya no sería capaz de pagar sus deudas, son todos privados responsables por el déficit que haya surgido. La propia empresa puede en realidad invocar esta responsabilidad, debido al hecho de que se trata de una responsabilidad interna de los directores. No sólo los directores pueden ser considerados responsables: otros que hayan determinado o codeterminado la política de la empresa también pueden ser considerados responsables en privado. La condición es que se haya comportado como si fuera un director, como un socio con el que te casaste en virtud de un acuerdo prematrimonial como director, o un director titular. Sin embargo, si puede probar que no fue su culpa, no será responsable, como ya explicamos anteriormente. Si sus compañeros directores realizan el pago real mientras usted no estaba de acuerdo con él, tendrá que tomar medidas. Por supuesto, esto debe ser considerado caso por caso. Es muy recomendable contratar a un abogado en caso de duda. Es importante que explique a sus compañeros directores por qué cree que no se puede dar ninguna aprobación y que votó en contra de la decisión. Esto debe hacerse constar en el acta. La ley también establece que usted también haga lo que pueda hacer en su calidad de director, a fin de prevenir las consecuencias negativas del beneficio.

Responsabilidad de los accionistas en caso de pago injustificado de dividendo

En principio, los accionistas no son responsables de ninguna responsabilidad privada. Solo corren el riesgo por la cantidad por la que compraron sus acciones: después de todo, las acciones ya no pueden valer nada. Esto sucede, por ejemplo, en caso de quiebra. No obstante, se ha hecho una excepción en el caso del pago injustificado de dividendos. También es responsable privadamente el accionista que recibió el pago de un dividendo sabiendo, o razonablemente debió prever, que surgirían problemas de pago. Esta responsabilidad se aplica hasta un máximo de la cantidad que haya recibido en dividendos. Por ejemplo, puede ocurrir que un director tenga que reembolsar dividendos y el otro director no tenga que reembolsar dividendos. Si los directores ya han cubierto el déficit, los accionistas deben pagar los dividendos recibidos directamente a los directores. También debe hacer preguntas, como si los accionistas también sabían en el momento de su decisión que no se cumplía con la prueba de distribución. O en el caso de que los accionistas recibieran el pago de un dividendo, sin que el directorio haya tomado la decisión de aprobarlo.

Intercompany Solutions puede ayudarlo a determinar si el pago de dividendos es beneficioso en su caso

Una estructura de participación puede ser muy beneficiosa en relación con los beneficios fiscales holandeses actuales que rodean a las sociedades de responsabilidad limitada. Cada distribución de ganancias de una BV holandesa está sujeta a la ley y todas las regulaciones que rigen este tema. En el caso de incumplimiento de estas reglas, que luego hacen que la empresa tenga dificultades financieras, los directores y posiblemente también los accionistas pueden ser considerados responsables. Para poder evitar problemas al respecto tanto como sea posible, es importante actuar con cuidado. Si desea explorar si su empresa puede pagar dividendos a sus accionistas de manera segura, es recomendable realizar tanto la prueba de balance como la de liquidez. En caso de duda, nuestro equipo de expertos legales puede ayudarlo a tomar la decisión más prudente. No dude en contactarnos en cualquier momento para obtener informacion más detallada o una cotización clara de nuestros servicios. También podemos ayudarlo a establecer una empresa BV holandesa o abrir una subsidiaria de su empresa ya existente en los Paises Bajos.

Fuentes:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/
https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/
https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

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